التصنيف: Финтех

Для эмитентов маркетмейкеры также являются важными, так как они помогают повысить привлекательность зачем на рынке нужен маркетмейкер и ликвидность ценных бумаг, выпущенных компанией. Они также могут предоставить ценные советы и рекомендации по управлению портфелем активов эмитента. Он также обеспечивает исполнение заявок на покупку или продажу ценных бумаг и следит за ценами, чтобы они отражали реальную стоимость активов. Если с поддержанием цен все более-менее понятно, и спред для двусторонних котировок маркет-мейкеров можно найти на сайтах бирж, то с поддержанием объема торгов информации нет совсем.

Может ли маркет-мейкер манипулировать ценой

Все материалы на сайте носят исключительно информационный характер и не являются указанием к действию. Представленные данные – это только предположения, основанные на нашем опыте. Публикуемые результаты торговли добавляются исключительно с целью демонстрации эффективности и не являются заявлением доходности. Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами имеет высокий уровень риска, поэтому подходит не всем инвесторам.

Роль маркетмейкеров на финансовых рынках

Это особый участник торгов, обычно крупная организация с внушительным капиталом и командой профессиональных трейдеров. Важно учитывать, что маркетмейкеры заинтересованы только в больших скоплениях стоп-лоссов. Они сосредотачивают внимание на криптовалютах, где рынок действительно идет против трейдера. Но немногие из них обладают достаточной ликвидностью, чтобы изменить направление тренда. Интересно, что эти методы используются даже на официально регулируемых фондовых рынках. Правильно спланированные манипуляции позволяют маркетмейкерам оставаться незамеченными.

Сбор отложенных ордеров и стопов

Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события. Как только актив покупается или продается, кто-то должен быть на другом конце сделки. Wintermute Trading — один из крупнейших маркетмейкеров, специализирующихся на криптовалютах. Компания базируется в Лондоне и Сингапуре и совершает сделки на сумму от $2 млрд до $3 млрд в день, по данным на октябрь-ноябрь 2023 года. Во время пика крипторынка в 2021 году суточный оборот компании достигал $7,5 млрд. Венчурное подразделение Wintermute поддержало инвестициями более 80 проектов с 2020 года.

Как работают маркетмейкеры на Московской бирже?

Однако, структура соглашения с биржей также обязывает их поддерживать определенный минимальный уровень ликвидности, внедряя на рынок заявки на покупку и продажу на установленный период времени. Размер этих заявок коррелирует с текущими рыночными условиями, включая волатильность, объем торгов, и ожидания новостей. Процесс их адаптации организован через сложные алгоритмы, которые моментально корректируют размер и цену заявок маркетмейкера. Лондонская GSR — один из старейших и крупнейших маркетмейкеров криптовалютного рынка.

Маркет мейкер регулирование цены

Для выполнения обязательств по договору с биржей, у маркетмейкера на балансе должно быть достаточно средств. Заявки на продажу он обычно выставляет немного по завышенной стоимости, а на покупку – по заниженной, что позволяет получать прибыль в размере спреда и не выпускать цену за установленные пределы. Следовательно, маркетмейкеры обычно взимают вышеупомянутый спред с каждой покрываемой ценной бумаги.

Обманчивые ценовые движения при открытии бирж

Например, вознаграждение от биржи маркетмейкер может получать как комиссию при каждой совершенной сделке. Если маркет-мейкер снимет свои лимитные ордера, то биржевой стакан станет более разряженным, появятся уровни, на которых и вовсе отсутствуют заявки. Некоторые площадки наделяют маркетмейкеров дополнительными полномочиями, в результате чего маркетмейкеры выполняют дополнительные функции. Нужно четко понимать, что происходит после нажатия в терминале кнопки «Продать» или «Купить», кому дальше уходит ваша заявка, по какой цене она будет исполнена, кто и как эту цену определяет.

При торговле трейдеру необходимо брать во внимание действия маркетмейкеров. Маркетмейкер может заставить цену двигаться в нужную ему сторону или, напротив, остановить ее движение. Он способен подвести цену к определенному уровню, к скоплению стоп-лоссов и сформировать новый паттерн, после чего отработать его в своих интересах. Маркетмейкеры не пользуются торговыми сигналами, так как перед ними не стоит задача прогнозировать цены. Его наличие обеспечивает стабильность системы и отсутствие серьезного роста или падения. Скорость торгов может быть настолько ошеломляющей, что роботы не успевают справиться с расчетами.

Как узнать, по какой ценной бумаге работает маркет-мейкер?

Например, в период значительных распродаж на рынке, маркетмейкер вынужден покупать акции, которые падают в цене, но никто не будет покупать у него по цене продажи в течение некоторого времени. В первом случае большинство покупателей могут попытаться снизить цены, а продавцы — установить свои заявки на более высоком уровне, чем последняя сделка. Во втором случае на рынке может не быть достаточного количества заявок на покупку или продажу. Наличие таких маркетмейкеров на этих рынках позволяет участникам рынка зарабатывать деньги особым образом, а также обеспечивает устойчивость на рынке. Для инвесторов маркетмейкеры являются важными, так как они обеспечивают доступность к покупке и продаже ценных бумаг на рынке. Это повышает ликвидность портфеля инвестора и позволяет быстро реагировать на изменения рыночной ситуации.

Это гарантирует быстрое исполнение ордеров, а значит, благоприятную рыночную конъюнктуру и снижение рисков для участников рынка. В первом случае спрос и предложение будут слабо выражены — количество заявок на покупку или продажу будет небольшим, а спред между лучшими ценами может быть значительный. Что касается самих обязательств маркет-мейкера — его основной задачей (согласно условиям договора) является присутствие в биржевом стакане в виде лимитных заявок. Расстояние от последней цены определяется самим маркет-мейкером, но оно не должно быть больше определенного порогового значения. Таким образом, сама по себе деятельность маркет-мейкера не связана с давлением на цену и манипулированием ожиданиями других участников рынка. Вследствие этого снижается вероятность того, что на рынке перестанут заключаться сделки из-за невозможности купить или продать финансовый инструмент.

Однако, наличие маркетмейкеров позволяет избежать таких ситуаций и обеспечивает участникам рынка доступ к необходимому объему торгов. Маркетме́йкер (англ. Market maker — создатель рынка) — фирма-брокер/дилер, берёт на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определённого эмитента с целью организации их продаж. Маркетмейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. На Нью-Йоркской Фондовой бирже маркетмейкеров называют «специалистами». Как правило, маркетмейкеры действуют по обе стороны — как продавцы, так и как покупатели. Типично маркетмейкер имеет обязательство продать как минимум 1000 акций для каждого из своих клиентов (примерно 20—30 для одного маркетмейкера).

• Первые поддерживают соотношение спроса и предложения, отвечают за цены и объемы торговых операций в рамках соглашения с трейдинговой платформой.
• Некоторые участники рынка время от времени продают маркет-мейкеру актив по его цене покупки, а другие инвесторы покупают у него по его цене продажи.
• Обязательства маркетмейкера включают их обязанность поддерживать заявки в строгой тайне, чтобы избежать возможности манипуляций со стороны других крупных игроков.
• Маркетмейкер — участник фондового рынка, который играет роль посредника.
• Маркетмейкер должен знать, как осуществляется управление большим капиталом и как пользоваться автоматизированными стратегиями.

В зависимости от рыночных колебаний спрос и предложение на ту или иную акцию может существенно варьироваться. Это привлекает как эмитентов — компании, выпускающие акции, так и рядовых инвесторов, покупающих бумаги. На современных биржах крайне редки ситуации, когда нет возможности реализовать определенную ценную бумагу. Также важно понимать, что масштабы манипуляций на практике ограничены. Подавляющее большинство трейдеров срабатывает стоп-лоссы и понесшие убытки – это результат их собственных ошибок и попыток противостоять рынку. Предоставление гибкости в определенных областях повышает качество услуг, предоставляемых маркет-мейкерами.

Но маркетмейкеры видят рынок вертикально, понимая внутреннюю структуру “стакана” – объемов ордеров, уровней поддержки и сопротивления, а также местоположение стоп-лоссов. Такая деятельность маркетмейкера обеспечивает участникам рынка мгновенное исполнение ордеров. Примерно такая же схема действий активируется, когда на рынок выходит новый токен. Присутствие маркетмейкеров гарантирует, что любой участник рынка всегда сможет найти покупателя или продавца, причем с ценой, близкой к предыдущей сделке.

Поскольку маркет-мейкер устанавливает одновременно и цены покупки, и цены продажи с определенным спредом, его оборот увеличивается. Например, маркет-мейкер может заключать сделки с относительно большим оборотом даже на спокойном и стабильном рынке. В таком случае, маркетмейкер может столкнуться с тем, что покупки вернутся на более низком уровне. Другие участники рынка могут начать снова покупать по ценам продажи маркетмейкера, которые будут ниже средней цены его покупок в ходе всеобщих, кроме него, рыночных распродаж. Такие резкие движения на рынке могут сократить заработок маркетмейкера на спреде и обороте.

Считается, что когда цена пробьет последний максимум на бычьем рынке, то тренд сломался, и пора искать точки входа в покупки в ожидании роста. Достаточно часто в результате умышленных действий маркетмейкеров на графике формируется вершина или двойное дно. Трейдеры думают, что тренд будет продолжаться и открывают позиции при обновлении экстремума. Большинство уловок маркетмейкеров происходит возле важных уровней с образованием классических разворотных моделей на графиках. Одним из таких сигналов считается формирование флэта из-за уменьшения интереса к трейдингу. Образование кратковременных флэтов на тренде – это период накопления.

Маркетмейкеры должны действовать в соответствии с уставом данной биржи, который утверждается регулятором ценных бумаг страны, например Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Права и обязанности маркетмейкеров зависят от биржи и от типа финансового инструмента, которым они торгуют, такого как акции или опционы. Потому что маркетмейкеры понимают, что на небольшом расстоянии от экстремумов скапливаются стопы и отложенные ордера, и намеренно подводят цену к этим областям. Собрав ликвидность, маркетмейкер развернет рынок в обратном направлении. Для заработка на трейдинговой платформе требуется уметь грамотно прогнозировать значимые движения цен, вовремя открывать позиции в их направлении.

Эти алгоритмы учитывают известные маркетмейкеру данные о расстановке торговых заявок, деятельность других отдельных крупных игроков (индикатор крупного игрока) и т. Результатом деятельности такого торгового алгоритма является определение оптимального размера лота, шага цены, а также автоматическое выставление заявок маркетмейкера в торговую систему. Совсем иная расстановка сил возникает в период спекуляций или резвого снижения ликвидности.

Ликвидность актива – важный параметр, помогающий трейдеру решить, стоит ли покупать либо продавать его. Любая трейдинговая платформа, криптобиржа, должна гарантировать собственным пользователям повышенную ликвидность по доступным активам. Иногда возникают ситуации, когда спрос с предложением находятся на минимальном уровне, а стоимость актива не изменяется. При таком раскладе поддержанием ликвидности начинают заниматься маркетмейкеры. Когда на бирже начинает торговаться новый актив, — например, акции компании, которая провела IPO — цена на него может быть нестабильной.

В середине января 2023 года появилась информация о том, что киберпреступники арбитраж криптовалют мошенничества попытались отмыть криптовалютные активы на сумму приблизительно $64 млн. Команды безопасности криптобирж Binance и Huobi объединили усилия, чтобы воспрепятствовать мошеннической деятельности. Для банка важно понимать “экономическую целесообразность ваших действий” (цитата человека, входящего в руководство высшего звена одного из российских банков, с которым удалось пообщаться лично). Эту целесообразность вы можете показать с помощью документов, подтверждающих сколько вы на биржу средств завели и сколько вывели, и каким образом вы увеличили их количество.

криптовалютных разводов, чтобы украсть ваши деньги

И во время первой сделки он мне позвонит и проконсультирует, чтобы я не затупил. С одной стороны – всё это может сделать человек, который неплохо смыслит в крипте. Никаких дополнительных глубоких знаний просто не требуется.

Наши юристы в сфере оборота криптовалют и ЦФА.

Пару раз мы созванивались просто в «Телеге», он мне ездил по ушам и рассказывал, какие золотые горы мы заработаем. А потом предложил созвониться с демонстрацией экрана телефона — именно телефона, не ноута, хотя я привык все сделки совершать на десктопе. Никаких паролей, API-ключей, кодов аутентификации я ему, конечно, не давал — просто открывал приложение, и мы в нем совершали некие сделки. В такой ситуации рынки “штормит”, и образуется разница в цене на активы. Те активы, которые “легко передвигаются” в таких условиях, и будут интересны людям, зарабатывающим на арбитраже. Более того, готовые связки и тайные знания об их структуре продаются за сотни тысяч рублей.

За первую половину 2022 года хакеры похитили критовалюту на $2 млрд

Аресты были произведены в ходе совместной операции с участием Регионального подразделения по борьбе с киберпреступностью Великобритании, полиции Нидерландов, Евроюста и Национального агентства по борьбе с преступностью Великобритании. Европол участвовал в раскрытии мошеннической схемы в качестве посредника между ведомствами различных стран при обмене информацией. Информация о задержке злоумышленников была опубликована на официальном сайте Европола. В феврале 2020 года стало известно, что у криптовалютных инвесторов в 2019 году украли $4,3 млрд, то есть больше, чем за два предыдущих года. В конце февраля 2020 года звезда боевиков 90-х Стивен Сигал был оштрафован Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) из-за продвижения криптовалюты в социальных сетях. Сигал заплатит $ , и ему запрещено продвигать какую-либо валюту – цифровую или иную – в течение трех лет.

Предприниматель обвинил оператора связи в халатности, из-за которой он якобы потерял около $24 млн. В феврале 2019 года калифорнийский суд приговорил к 10 годам тюрьмы 20-летнего студента Джоэла Ортиза (Joel Ortiz), который использовал метод подмены SIM-карты для кражи более $5 млн в криптовалюте. Ортиз стал первым мошенником, осужденным в США за такое преступление, и этот приговор может стать важным прецедентом для будущих разбирательств. Афера была проведена при помощи так называемого SIM-свопинга.

Авторы каналов мессенджера часто отслеживают ситуацию на криптовалютных биржах и выкладывают сигналы о появлении связок. Однако у таких ресурсов много подписчиков, они быстро реагируют на появление свежей информации. Чарджбэк – процедура, позволяющая оспорить банковский перевод денег, если продавец оказался недобросовестным. После успешного завершения сделки, вы можете получить уведомление от банка о том, что пользователь, который сделал перевод хочет вернуть свои деньги, так как утверждает, что вы мошенник. Если вы не совершали противоправных действий, то поводов для беспокойств нет. Как правило, в таких ситуациях может помочь чек, который вам отправил контрагент по сделке.

ФБР отметило 3 случая, в которых мошенники выдавали себя за одну американскую финансовую фирму и две компании YiBit и Supayos (Supay), чтобы обмануть 34 жертвы на сумму около $10 млн. Киберпреступники обманом убедили инвесторов загрузить поддельные приложения для криптовалюты и украли зачисленные на счет средства пользователей. ФБР предупредило о росте мошенничества с криптовалютой под названием «Разделка свиней», в ходе которого злоумышленники крадут криптовалюту у ничего не подозревающих инвесторов. Об этом стало известно Предупреждение было опубликовано 5 октября 2022 года, чтобы повысить осведомленность криптовалютных инвесторов, которые все чаще становятся жертвами мошенничества такого рода.

Такое длительное взаимодействие, первоначальный вывод средств и убедительный интерфейс поддельных приложений затрудняют понимание самого факта мошенничества. Мошенничество методом «разделка свиньи» приносит высокую прибыль за короткое время, поэтому мошенники мотивированы тратить немало времени и усилий, чтобы завоевать доверие своих жертв посредством длительного общения. Поскольку эти приложения загружаются только небольшим количеством целевых пользователей, о них не сообщается как о массовом мошенничестве, что увеличивает время, необходимое на их идентификацию и удаление из магазина. 22 февраля 2023 года Министерство юстиции США сообщило о том, что четверым основателям Forsage, децентрализованной финансовой (DeFi) криптовалютной инвестиционной платформы, предъявлены обвинения в крупном мошенничестве.

• В отчете говорится, что Thodex была крупной турецкой централизованной биржей, генеральный директор которой исчез вскоре после того, как биржа прекратила вывод средств пользователями.
• По оценкам независимого финансового аналитика Андрея Бархоты, за год количество скам-страниц с криптовалютной тематикой выросло на 300 тысяч.
• Продолжительный период времени занимался обменом криптовалюты через криптобиржу.
• За прошлый год россиянам пришлось выплатить 61,5 млн рублей по девяти делам, отмечается в исследовании.
• При этом каждая схема мошенничества с криптовалютой основана на психологическом давлении.
• Одним из драйверов роста стала резкая популярность «мемных» криптовалют (Dogecoin, shiba inu).

К первым относятся спам-рассылки электронных писем, якобы отправленных тем или иным веб-сервисом. В данном случае письма рассылаются от имени сайтов криптовалютных кошельков или бирж. Подобные фальшивые сообщения выглядят заметно более детальными, аккуратно и умно написанными, чем фишинговые сообщения в среднем. 15 ноября 2021 года команда Check Point Research (CPR) из компании Check Point Software Technologies предупредила о мошенничествах с использованием Google Ads для кражи криптовалютных кошельков. Недавно эксперты компании зафиксировали подобную кражу криптовалюты на сотни тысяч долларов. В результате этой атаки у жертвы было похищено около $36 млн.

В 2023 году ущерб от хакерских атак на различные криптовалютные платформы оценивается приблизительно в $1,7 млрд. Падение по сравнению с 2022-м, когда потери достигали почти $4 млрд, составляет более 50%. Такие данные приводятся в исследовании фирмы TRM Labs, результаты которого опубликованы 7 декабря 2023-го.

Они объяснили первое место РФ популярностью запрещенных сервисов, таких как Hydra. 21 февраля 2022 года стало известно, что хакеры использовали пилинг-цепочки в попытке свести к минимуму подозрения со стороны сотрудников бирж. Россия стала лидером по числу мошеннических атак с криптовалютой. Об этом свидетельствуют данные производителя антивирусов Eset, которые были опубликованы 1 октября 2021 года.

Например, пользователь NoHandsNoRug во время стрима на своем сайте создал мем-токен HANDS. Он привлек пользователей, заверил их в ликвидности инвестиций, после чего продал монету на пике ее цены. Другие пользователи не смогли избавиться от токенов так же быстро. Стоимость монеты рухнула вниз, а инвесторы потеряли свои средства. Социальные сети давно стали одной из излюбленных площадок для криптомошенников. В личных сообщениях (если владелец аккаунта не закрыл «личку» от сторонних пользователей) и в комментариях под постами регулярно появляются скамерские объявления и предложения об инвестиционных проектах и торговле на биржах криптовалют.

По версии следователей МВД, мужчина контролировал движение средств в криптовалюте и их переводы на электронные кошельки, а потом вывел часть денег и присвоил их. Как сообщает «Коммерсант», VPN Atlas и Slowmist Hacked, за первую половину 2022 года в ходе 175 атак хакеры похитили криптовалюты и других криптоактивов во всем мире в общей сложности на $1,97 млрд. Более половины потерь пришлось на различные проекты экосистемы Ethereum, участники которых потеряли в общей сложности $1,014 млрд в результате 32 атак. Крупнейшим стал взлом сайдчейна Ronin, задействованного в NFT-игре Axie Infinity. Злоумышленники вывели из кроссчейн-моста проекта активы приблизительно на $625 млн.

Как 14 июня 2023 года TAdviser сообщили представители «Доктор Веб», вредоносное приложение, получившее имя Trojan.Clipper.231, подменяет адреса криптокошельков в буфере обмена на адреса, заданные мошенниками. С помощью данного трояна злоумышленникам уже удалось похитить криптовалюту на сумму, эквивалентную порядка $19 тыс. 7 октября 2023 года криптовалютная биржа HTX (ранее Huobi) сообщила о том, что злоумышленник, похитивший 5000 ETH (приблизительно $7,8 млн по курсу на 11 октября 2023-го), вернул украденные средства. В обмен HTX предоставила хакеру денежное вознаграждение и предложила ему работу. Чтобы не попасть на уловки преступников, эксперты Angara Security рекомендуют выбирать только общеизвестные криптовалюты и проверять потенциального партнера в т.н. В этом перечне отмечены почти криптокомпаний с признаками нелегальной деятельности и «финансовой пирамиды».

На практике, по словам Коопмана, первый этап процесса – это групповая работа. Существует три основных этапа прохождения биткоина и других криптовалют через систему уголовного правосудия в США. В июне 2021 года правительство США выставило на аукцион несколько свободных litecoin, bitcoin и bitcoin cash. Криптовалюта была конфискована в рамках дела о несоблюдении налогового законодательства. На протяжении многих лет правительство конфискует, накапливает и распродает криптовалюты наряду с обычными активами. Среди других уголовных разбирательств — легализация и отмывание денег (в основном полученных за сбыт наркотиков).

Сообщается, что главными целями киберпреступников стали блокчейн-мосты и экосистема Binance Smart Chain (BSC). В общей сложности они потеряли более $2 млрд в результате 92 взломов и мошеннических схем. Эти цифры рассчитаны на основе курсов конвертации криптовалют на момент конкретной атаки. В частности, на блокчейн-мосты было совершено 16 нападений, в результате которых похищено около $1,2 млрд. Экосистема BSC потеряла более $870 млн в ходе 76 атак или мошеннических схем. Согласно подсчётам экспертов Совета Безопасности ООН, только в 2022 году Северная Корея украла криптовалюты на сумму от $600 млн до $1 млрд — это вдвое больше по сравнению с предыдущим годом.